Options Forex Prévisions hebdomadaires Les marchés des options de Forex montrent que les traders professionnels restent remarquablement indécis et l'absence de sentiment clair sur le dollar américain rend difficile de fixer les attentes à court terme avec un certain sentiment de certitude. D'autres options à moyen et à long terme favorisent largement la faiblesse du dollar américain. Pourtant, il est important de souligner que la monnaie récemment mis un sentiment baissier extrême dans une large gamme d'indicateurs, et nous serons à la recherche d'un redressement des attentes à court terme USD. Les inversions de risque se sont récemment ralenties en raison de la faiblesse de l'action sur les cours des devises, et la baisse des anticipations de volatilité ne laisse guère de place pour des mouvements importants à court terme. En fait, nos indices de volatilité se rapprochent de leurs niveaux les plus bas depuis la montée des tensions sur les marchés financiers à la fin de 2008. Une modération supplémentaire exclurait tout de même une importante baisse des USD, et il sera important de surveiller les anticipations de volatilité avant d'appeler Mouvements plus importants de devise. EuroUS Dollar Options Analysis Le dollar EuroUSD a frappé récemment une forte hausse haussière sur sa course jusqu'à des sommets depuis le début de l'année, et nous avons toujours favorisé les baisses EURUSD au cours des dernières semaines de commerce. Le chahut quotidien a bien sûr rendu extraordinairement difficile de maintenir la confiance dans ladite prévision, mais le fait que les longs non-commerciaux nets de la COT aient également atteint des extrêmes suggère un virage proche. Il reste particulièrement difficile de saisir de grands mouvements grâce à des échanges récemment secoués, mais nous continuons à favoriser la faiblesse EURUSD à moyen terme après ses hausses extrêmes. British PoundUS Dollar Options Analyse Perspectives Forex Options basées sur la paire britannique Dollars dollar reste également baissier, et un sentiment majeur extrême menace de dérailler la force GBP. Il est intéressant de noter que Net Non-Commercial ont retiré depuis les dernières semaines de commerce, ce qui implique que les commerçants sont de moins en moins haussière. Pourtant, nous nous attendrions à un renversement plus important sur ces extrêmes de sentiment fortement unilatéraux. Le timing reste la partie délicate bien sûr. Les marchés peuvent rester extrêmes pendant de longues périodes, et il est difficile d'estimer exactement quand la GBPUSD peut diminuer. Dollar américainJenais japonais Analyse des options Les marchés des options de change FX ont récemment subi des hausses extrêmes sur l'USDJPY, mais il est intéressant de noter que ces extrêmes ne coïncident pas avec des évolutions similaires dans les positions nettes non commerciales. En fait, les données du COT montrent que les spéculateurs sont juste à peine haussier l'USDJPY avec des positions non commerciales net au milieu de leur gamme de plusieurs mois. L'USDJPY reste bloqué dans un canal commercial assez large, et le sentiment de trader relativement mitigé donne peu d'indices sur la direction à court à moyen terme. Dollar américainAnalyse des options du dollar canadien La paire dollar américain Dollar canadien a récemment renversé brutalement sur des extrêmes de sentiment clairs, et le rallye résultant est un exemple classique de ce qui peut arriver lorsque les devises inversent sur le positionnement unilatéral. En effet, les données de l'Engagement des Traders ont montré que les spéculateurs Non-Commerciaux étaient typiquement les plus courts de l'USDCAD puisqu'ils se négociaient à peu de frais. Les extrêmes COT ont coïncidé avec des renversements de risque de FX Options trop éloignés, et le résultat était clair. Les implications à court terme sont beaucoup moins simples et les options FX quasi neutres donnent peu d'indications sur ce à quoi s'attendre à travers le commerce à court terme. US DollarSwiss Franc Options Analyse Des données récentes du COT montrent que les commerçants non-commerciaux sont la paire de devises la plus nette à court terme depuis juillet 2008, suggérant que nous sommes peut-être près d'un tournant majeur dans le sentiment. Il est intéressant de noter que cela n'a pas coïncidé avec des extrêmes similaires dans les revirements de risque de FX Options, cependant, et la divergence nuages nos prévisions pour le USDCHF. Les deux se suivent très étroitement, et nous devrions idéalement voir des extrêmes baissières dans les renversements de risque des options de FX avant d'appeler à un renversement majeur USDCHF. Dollar australien USD Options Analyse Le positionnement et le sentiment du dollar australien restent très haussiers, et des données unilatérales de COT suggèrent que la paire AUDUSD pourrait tourner plus bas par le commerce à venir. En effet, les traders non commerciaux restent le cours le plus net de l'AUDUSD depuis la fin de 2008, mais il est intéressant de noter que les revirements de risque des options de change n'ont pas enregistré d'extrêmes similaires. Nous devrions idéalement attendre de fortes hausses extrêmes dans les options de change avant d'appeler pour un renversement remarquable AUDUSD. Dollar néo-zélandais Dollar américain Options Analyse Le dollar néo-zélandais Dollar dollar est très similaire à l'AUDUSD, avec un positionnement COT non commercial à des extrêmes haussiers majeurs. En fait, les positions nettes non commerciales sont les plus haussières depuis que le NZD a culminé en juillet 2007. Un sentiment unilatéral laisse clairement les risques pour un revirement matériel et il sera essentiel de surveiller les signes précoces d'inversion potentielle dans le haut - flying paire. DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent les marchés monétaires mondiaux. La prévision Dollar américain reste à la hausse sur les options Forex Indicateurs Les marchés Forex d'options suggèrent que le dollar américain peut continuer à se rallier contre L'euro, la livre sterling, le dollar australien et le dollar néo-zélandais. Pourtant, une tendance baissière générale des anticipations de volatilité des marchés Forex prévient que les paires de devises clés pourraient rester bloquées dans les fourchettes de négociation à moyen terme. Il sera essentiel de surveiller les signes de rupture des principaux taux de change du dollar américain et nous devrons surveiller attentivement les attentes de volatilité liées aux marchés des options de change. Nos indices de volatilité DailyFX soulignent que les attentes de tendance restent faibles. En effet, l'action récente des prix du marché des changes a laissé des paires comme l'EURUSD et l'USDJPY dans des fourchettes de négociation relativement étroites. En l'absence d'un changement notable dans les attentes en matière de volatilité, il sera difficile de réclamer une forte dépréciation du dollar américain par rapport aux principales contreparties. EuroUS Dollar Options Analysis Le dollar EuroUSD a frappé récemment une forte hausse haussière sur sa course jusqu'à des sommets depuis le début de l'année, et nous avons toujours favorisé les baisses EURUSD au cours des dernières semaines de commerce. Le fait que COT net Non-Commercial longs récemment soulagée des extrêmes ajoute un poids à l'argument, et nous notons également que les deux semaines et 3 mois Reprises de risque sont considérablement hors de leurs sommets. Bien que nous puissions avoir besoin d'attendre un rebond significatif dans les attentes de la volatilité pour appeler une ventilation Euro, nos options basées sur le sentiment EURUSD prévisions reste baissière. British PoundUS Dollar Options Analyse Perspectives Forex Options basées sur la paire britannique Dollars dollar reste également baissier, et un sentiment majeur extrême menace de dérailler la force GBP. En fait, les récentes données de CFTC sur les données des commerçants ont montré que les commerçants ont atteint leur niveau le plus net-haussier depuis le GBPUSD échangé près de 2,00. Nous restons baissiers sur les extrêmes du sentiment, et le ralentissement des inversions de risque suggère que les opérateurs d'options se préparent à la faiblesse du GBPUSD. L'une des réserves reste des attentes de volatilité faible: en l'absence d'un rebond remarquable de la volatilité, le GBPUSD peut rester à portée. Dollar américainJenais japonais Analyse des options Les marchés des options de change FX ont récemment subi des hausses extrêmes sur l'USDJPY, mais il est intéressant de noter que ces extrêmes ne coïncident pas avec des évolutions similaires dans les positions nettes non commerciales. En fait, les données du COT montrent que les spéculateurs sont juste à peine haussier l'USDJPY avec des positions non commerciales net au milieu de leur gamme de plusieurs mois. L'USDJPY reste bloqué dans un canal commercial assez large, et le sentiment de trader relativement mitigé donne peu d'indices sur la direction à court à moyen terme. Dollar américainAnalyse des options du dollar canadien La paire dollar américain Dollar canadien a récemment renversé brutalement sur des extrêmes de sentiment clairs, et le rallye résultant est un exemple classique de ce qui peut arriver lorsque les devises inversent sur le positionnement unilatéral. En effet, les données de l'Engagement des Traders ont montré que les spéculateurs Non-Commerciaux étaient typiquement les plus courts de l'USDCAD puisqu'ils se négociaient à peu de frais. Les extrêmes COT ont coïncidé avec des renversements de risque de FX Options trop éloignés, et le résultat était clair. Les implications à court terme sont beaucoup moins simples et les options de change pratiquement neutres donnent peu d'indications sur ce à quoi on peut s'attendre. US DollarSwiss Franc Analyse des options Les données sur les engagements des négociants montrent que les spéculateurs restent les USDCHF les plus nets à court terme puisqu'ils se négocient près de la parité et que les écarts de sensibilité apparents suggèrent un rebond à court terme. Forex options risque de marché inverses ont atteint leur plus USDCHF-baissier niveaux jusqu'à la fin de mai, et un récent rebond montre que les commerçants ont préparé pour un dollar US rebond. Pourtant, il reste important de signaler des attentes de volatilité extrêmement faibles. En l'absence d'un changement brusque des niveaux de volatilité implicite, l'USDCHF pourrait rester dans sa fourchette de 1,0600-1,1000. Dollar australien USD Options Analyse Le positionnement et le sentiment du dollar australien restent très haussiers, et des données unilatérales de COT suggèrent que la paire AUDUSD pourrait diminuer à travers le commerce à venir. En effet, les commerçants non commerciaux restent l'AUDUSD le plus net-long depuis la fin de l'année 2008 et les inversions de risque de marché des options de change ont enregistré des extrêmes à peu près comparables. Il reste un risque évident que l'AUDUSD baissera, mais il sera essentiel de surveiller les anticipations de volatilité à court terme dans les paires dollar américain. Dollar néo-zélandais Dollar américain Options Analyse Le dollar néo-zélandais Dollar dollar est très similaire à l'AUDUSD, avec un positionnement COT non commercial à des hausses haussières importantes. En fait, les positions nettes non commerciales sont les plus haussières depuis que le NZD a culminé en juillet 2007. Un sentiment unilatéral laisse clairement les risques pour un revirement matériel et il sera essentiel de surveiller les signes précoces d'inversion potentielle dans le haut - flying paire. Écrit par David Rodrguez, stratège quantitatif pour DailyFX, drodriguezdailyfx DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent les marchés monétaires mondiaux.
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